Darvas box theory(다바스 박스 이론)

모르는 사람이 없을 정도로 유명한 이론이다. 니콜라스 다바스의 책에 등장한다.

How I Made $2,000,000 in the Stock Market: Darvas, Nicolas: 9781614271697: Amazon.com: Books

 

이론

 니콜라스 다바스는 차트 수백 개를 연구했다. 그는 주가가 추세 내에 있을 때, 무작위적이지 않으며 추세는 지속되는 경향이 있다는 것을 발견했다. 그리고 추세를 탔을 때 주가는 연속적인 틀 안에서 움직인다는 것을 알았고 이 틀을 ‘박스’라고 이름 붙였다. 다음은 책에 나온 예시다.

 

45/50 박스에서 주가 움직임은 다음과 같다. (45와 50은 각각 저가와 고가, 나머지는 일일 종가다.)

45 – 47 – 49 – 50 – 45 - 47

다음 박스로 넘어갈 때의 움직임은 다음과 같다.

48 - 52 - 50 - 55 - 51 - 50 - 53 – 52

 

 다바스는 박스 이론을 토대로 주가가 다음 박스(프레임)로 넘어갔을 때나, 박스 아래까지 가격이 내려갔을 때 주식을 매수해서 수익을 올렸다.  

실전

 다바스는 박스 이론으로 돌파매매와 지지선 매매를 했다. 지지선 매매는 복잡하기 때문에 돌파매매가 통하는지만 테스트를 진행했다. 다바스가 거래를 하던 때보다 변동성이 더 커진 장에서도 박스 패턴이 통할지 궁금했다. 대략적인 조건은 다음과 같다.

 

Setup : 장기추세 상승세에서 *박스 형성.

 *최소 2번 minor low, high. 두 점이 있어야 선을 그을 수 있다.

Entry : 박스 상단 고가를 종가 기준으로 돌파. 만약 음봉으로 돌파가 일어나고 종가가 다시 박스권 내로 되돌아왔다면 음봉의 고가가 새로운 박스 고점이 됨.

Stop : 진입봉의 저가보다 낮은 지점(장의 변동성 고려)

Target : 박스형성 이전의 MMO. 박스 고점에 더한다.

 

아직 많은 종목을 테스트해보지는 못했지만 결과가 제법 괜찮다. 그중 한 종목의 거래 결과다.

거래 결과

진입봉은 노란 형광팬으로 표시했다.

박스 돌파 1,2

1. 진입봉 6/17 32938 ,27540, 38844(진입/스탑/청산) 승 1.1:1

2. 진입봉 7/6 34421, 29692, 43045 패 1.8:1

박스 돌파 3

3. 진입봉 12/17 40524, 37984, 48654 승 3.2:1

박스 돌파 4,5

4. 7/9 56438 51066 64493 1.5:1 승

5. 8/9 77891 68686 94516 1.8:1 승

박스돌파 6

6. 11/5 23328 112168 168769 4:1 패

 

6번의 거래에서 4승 2패, 수익은 5.6R이다. 물론 테스트를 계속 진행하다 보면 승률은 떨어진다. 현재 다른 종목까지 총 16번의 거래를 테스트해봤는데 승률은 50% 손익비는 1.93:1이다. 테스트를 더 해봐야겠지만 합리적인(?) 승률과 손익비다.

활용 방안

 차트를 보면 다바스 박스 이론에 들어맞는 종목은 연쇄적인 박스를 만들면서 추세를 이어간다는 것을 알 수 있다. 박스 이론에 들어맞지 않는 종목도 있겠지만, 내가 주시하던 종목이 박스를 만든다면, 돌파매매를 시도해볼 수 있다. 또한 박스를 한 번 만들면, 연쇄적으로 만든다는 것도 포인트다. 내가 잘 아는 종목에다가 포지션을 더 쌓거나 청산 지점을 더 여유롭게 가져갈 수 있다. ex) 다중 청산을 할 수도 있다. 1차 청산 지점 MMO, 2차 청산 지점 : 다음 박스권 실패