최적의 타이밍/주식 거래하는 법(제시 리버모어) (6) 썸네일형 리스트형 6. 백만 달러의 손해 : 보편적 거래 규칙 5 가지 제시 리버모어가 백만 달러의 손해를 보면서 깨달은 보편적 거래 규칙이 서술된 장이다. 1. 추가 매수는 이전 매수가 보다 높은 가격에서 한다. 추가 매수는 이전 매수가 보다 높은 가격에서 한다. 공매도를 한다면 추가 매도는 더 낮은 가격에서 한다. 옳았던 거래는 이익으로 증명해준다. 옳은 거래에서만 추가 매수를 함으로써 계속 옳은 편에 서 있을 수 있다. 2. 어느 가격에 진입할 것인지 미리 정해 둔다. 어느 가격에 진입할 것인지 미리 정해 둔다. 동시에 얼마만큼의 리스크를 감당할 것인지 정한다. 두세 차례 실패할 수도 있지만 전환점을 지속적으로 관찰하고 재진입한다면 진짜 움직임이 일어날 때 추세를 탈 수 있다. 3. 세심한 타이밍은 필수적이다. 세심한 타이밍은 필수적이다. 조급함에는 비싼 대가를몇 푼 .. 5. 전환점(Pivotal Point) 전환점(Pivotal point) -전환점을 기다렸다 거래를 한 경우, 항상 수익을 봤다. 전환점에 대한 예시는 다음과 같다. 1. 하락세의 주식이 최저가 40을 찍었다고 가정한다. 2. 주가가 며칠 안에 45까지 상승한다. 3. 등락을 거듭하면서 한 주먼에 49.5까지 상승한다. 4. 며칠 횡보하다가, 하루 만에 3~4포인트 하락하는 날이 온다. 5. 이후 하락을 지속해서 이전 최저가인 40에 가까워진다. 여기서 전환점은 40이고 주가가 40에 가까워졌을 때 주의를 기울여야 한다. (전환점에서의 가격 움직임을 바탕으로 이후의 가격 움직임에 대한 스키마를 그릴 수 있기 때문이다.) 전환점 40을 뚫고 3포인트 하락한 영역에서 거래되는 경우 -> 하락세가 지속될 것이라 생각할 수 있다. 40을 뚫는데 실패.. 4. 손안에 돈 물타기(averaging losses) -물타기는 절대 하지 말라 -손실을 봤다는 것은 시장과 다른 편을 먹었다는 의미다. -물타기는 지고 있는 게임에 좋은 돈을 거는 행위다. 좋은 돈은 후일을 도모하는데 쓰여야 한다. 투기는 비즈니스다 -투기를 비즈니스라고 생각해보자. 투기꾼에게 현금은 상인의 선반에 놓여 있는 상품이다. -투기꾼들이 저지르는 또 하나의 실수는 너무 빠른 시일 내에 부자가 되려는 것이다. -이들은 2~3년 내에 자산의 500%를 벌려고 하는 대신, 2~3개월 내에 500%의 수익을 내기를 바란다. 물론 2~3개월 내에 500%를 벌 수는 있다. 그러나 그런 방식은 지속성이 없다. 한두 번의 요행은 극단적이고, 예측할 수 없으며, 파괴적인 일이 일어나는 지점으로 사람을 몰고 간다. 그리고.. 3. 리더를 추적하라 가격의 움직임 -주가의 주요 움직임 뒤에는 저항할 수 없는 힘이 있다. 이것이 개인이 알아야 하는 전부다. -가격 움직임의 모든 원인을 분석하려 달려들다가는 마음속에 잡동사니만 가득 찬다. -움직임이 있다는 것을 인지하고 이득을 취하기만 하면 된다. 상황과 싸울 필요가 없다. 리더를 추적하라 -한 번에 너무 많은 주식에 관심을 가지는 것을 주의해야 한다. 주식이 많으면 많을수록 추적하면서 지켜보기가 어렵다. -가격 움직임에 대한 연구를 움직임이 가장 두드러졌던 주식들로 한정하라. 역동적인 주도주들로 부터 수익을 내지 못한다면 주식시장에서 수익을 보지 못할 것이다. -늘 새로운 주도주가 등장하고 이전의 주도주는 뒤안길로 사라진다. 이는 주식시장이 존재하는 한 변하지 않는 사실이다. -몇 그룹만 분석하면 된.. 2. 주가의 정상적인 움직임 주가의 움직임은 다양한 조건 아래서 예측이 가능하다. 주가는 오르내리지만 명백한 추세를 형성하면 자동적으로, 그리고 지속적으로 특정 맥락(lines)을 따라서 움직인다. 주가의 정상적인 움직임은 다음과 같다. 주가의 정상적인 움직임 1. 움직임의 시작 며칠간 큰 거래량을 동반한 점진적인 가격 상승을 겪는다. 2. 정상적인 조정 상승기보다 감소한 거래량으로 조정을 거친다. 자연스러운 조정은 두려워하지 않아도 된다. 그러나 이상 움직임은 경계해야한다. 3. 재상승 하루에서 이틀 사이에, 거래량 증가와 함께 움직임이 재개된다. 진짜 움직임이면 짧은 시간 내에 이전에 받았던 조정을 회복하고 신고 영역에서 거래된다. 이런 움직임은 강하게 며칠간 지속되어야 하며 미미한 장중 조정만을 받는다(minimal daily.. 1. 투기(Speculation)의 어려움 -성공이라는 열매는 당신이 들인 노력과 비례한다. 얼마나 정직하고 성실하게 스스로 기록하고, 생각해서 직접 결론에 도달했는가? -투기를 하려는 자는 투기를 비즈니스로 생각하고 행해야 한다. 많은 이들이 그렇듯 순수한 도박으로 투기를 대하면 안된다. -증권에 대한 투기 또는 투자라는 비즈니스에서 새로운 것이란 없다. -특정 주식에 대해 자신만의 의견을 만들어 놓되 시장이 확인 해주기까지 기다린다. 경마에서 이길 수는 있지만, 경마라는 게임 자체를 이길 수 없다. -철저하게 손절매하라. 손절매란 최초의 작은 손실을 받아들이는 행위다. -성공적인 투기란 어림짐작에 불과하다.(a mere guess) 지속적으로 성공하기 위해선 투자자나 투기꾼이나 그들을 인도할 수 있는 규칙들이 필요하다. Livermore, J.. 이전 1 다음
